Estimado.
Es raro, porque el error mencionado es de logueo, pero si llegó a la instancia de "Obtener Empresas" primero, luego, seleccionar la empresa del listado, el logueo ya está establecido.
El error mencionado, precisamente, lo da cuando quiere usar "Obtener Empresas", porque necesita loguearse, pero al Generar, el tema ya es local.
De hecho, según la transcripción del error, el usuario y la contraseña utilizadas no existen para el servidor SQL, puesto que la clave estándar es Axoft pero la A en mayúscula, y en la transcripción está en minúscula. entonces es lógico dé error, pero debería darlo al momento de ejecutar el botón "Obtener Empresas".
Qué sistema operativo tiene? Verifique que el usuario de Windows tenga permisos de administrador y pueda conectarse con el servidor SQL sin restricciones.
Un abrazo.